Die kleine Dorothy lebt mit ihrem Hund Toto bei Tante Em und Onkel Henry in Kansas. Sie träumt von einem Land, in dem die Menschen keine Sorgen haben. Durch einen Wirbelsturm kommt sie an das Ende des Regenbogens. Hier befindet sich das Land, welches Dorothy suchte. Toto und sie sind zwar neugierig, möchten aber trotzdem  wieder nach Hause. Dabei kann ihnen nur der große Zauberer von Oz, der in Smaragdtstadt lebt, helfen. Sie macht sich mit Toto auf den Weg, und wird von der guten Hexe des Nordens unterstützt, die allerdings durch die böse Hexe des Westens bekämpft wird. Unterwegs schließen sich: der Blechmann, dem ein Herz fehlt, eine Vogelscheuche, die sich Verstand wünscht und ein ängstlicher Löwe, dem der Mut fehlt, an. Gemeinsam bewältigen sie eine Reihe gefährlicher Abenteuer, bis sie endlich bei dem großen Zauberer ankommen. Oz verspricht seine Hilfe, unter der Bedingung, dass die fünf die böse Hexe des Westens töten.
Ob die fünf es schaffen?